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Investmentfonds
Inahltsverzeichnis:
Investmentfonds in der Definition
Erklärung Aktienfonds
Erklärung Rentenfonds
Erklärung gemischte Fonds
Erklärung offene Fonds
Erklärung geschlossene Fonds
Erklärung thesaurierende Fonds
Erklärung aussschüttende Fonds
Erklärung Immobilienfonds
Investmentfonds als Altersvorsorge
Investmentfonds in der Definition
Ein Investmentfonds ist ein verwaltetes Kapitalvermögen, welches für Investitionszwecke verwendet wird.
Der Anleger bekommt Anteilsscheine des Fonds und hat damit in der Regel ein Anrecht auf
seinen Anteil am Gewinn des Fonds (durch Kurssteigerung oder Dividende).
Der Investmentfonds beinhaltet Wertpapiere verschiedenster Gesellschaften bzw. Emittenten, um durch die Streuung das Verlustrisiko zu mindern.
Man unterscheidet Investmentfonds zwischen aktiv und passiv gemanagte Fonds. Passive gemanagte Imvestmentfonds sind ein Abbild des entsprechenden Wertpapierindex und lassen so kaum Anpassungen und individuelle Wertpapierauswahl zu.
Dadurch ist der Verwaltungsaufwand gering.
Ein aktiv gemanagter Fonds dagegen hat nicht unbedingt das Zeil das Abbild eines Wertpapierindex zu sein. Es kann kurzfristig in andere Wertpapiere investiert werden, was aber eine Kapitalrücklage in Bar erfordert.
Erklärung Aktienfonds / Rentenfonds / gemischte Fonds
In einem Aktienfonds müssen mindestens 51% der Wertpapiere Aktien sein. Der Rest kann aus Rentenpapiere(Anleihen) oder Geldmarktpapieren bestehen.
In einem Rentenfonds müssen mindestens 51% der Wertpapiere Rentenpapiere sein. Der Rest kann aus Geldmarktpapieren bestehen.
In einem gemischten Fonds spielt die Vertielung der Wertpapierarten keine Rolle und kann frei gewählt werden.
Für alle 3 Formen gilt:
Die Wertpapiere sind meistens in bestimmte Kategorien zusammengefasst, wie zum Beispiel in speziellen Regionen bzw. Länder oder in wirtschaftliche Branchen.
Alle 3 Formen gehören zum Wertpapieresondervermögen und sind deshalb bei einer anderen Depotbank und streng getrennt von den eigenen Vermögenswerten aufzubewahren und zu verwalten.
Es dürfen nur Wertpapiere gekauft werden, die an einer Börse gehandelt werden bzw. deren Notierungsaufnahme in den kommenden zwölf Monaten erfolgen wird.
Desweiteren dürfen nicht mehr als 5% des Fondsvermögens in Wertpapiere eines Emittenten investiert werden.
Erklärung offene Investmentfonds / geschlossene Investmentfonds
Ein offener Investmentfonds ist eine laufende Kapitalbeschaffung. Es kann jederzeit in einen solchen Fonds investiert werden. Die Kapitaleinlage ist variable.
Offene Investmentfonds sind eine Form der Wertpapiersondervermögen. Sie müssen staatlich genehmigt werden und unterliegen der staatlichen Aufsicht.
Die Einkünfte werden steuerlich als Kapitaleinkünfte behandelt.
Im Unterschied dazu ist ein geschlossener Fonds eine einmalige Kapitalbeschaffung, da der Fonds bei Erreichen der geplanten Kapitalgröße "geschlossen" wird und dadurch die Anzahl der Investoren limitiert ist.
Die Kapitaleinlage ist meist ein festgelegter Betrag und ist kaum unter 5000€ zu finden.
Ein ganz wichtiger und auf keinen Fall zuvernachlässigender Unterschied ist, dass geschlossene Investmentfonds nicht der gesetzlichen Aufsicht unterliegen.
In diesem Fall spricht man von einem grauen Kapitalmarkt. Meistens wird ein geschlossener Fonds aber nach den Regeln des IDW (Institut der Wirtschaftsprüfer) konzipiert.
Einkünfte werden bei einem geschlossenden Fonds gesondert behandelt. So werden in der Anfangsphase hohe Verluste einkalkuliert, was Steuerersparnisse hervorbringt.
Erklärung thesauriender Investmenfonds und ausschüttender Investmentfonds
Ist man an einem Investmentfonds beteiligt, wird man auch am Gewinn des Fonds beteiligt. Dies äussert sich meistens durch eine jährliche Gewinnauschüttung.
Eine Ausnahme bildet hier ein thesaurierender Fonds, bei dem die Gewinne wieder reinvestiert werden, was sich dann durch einen Werteanstieg des Fonds wiederspiegelt.
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Thu, 26 Aug 2010 16:08:26 7200
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